Billy Mitchell versucht 1921 die Schlagkraft der noch jungen amerikanischen Luftwaffe mit der Versenkung eines ehemaligen deutschen Schlachtschiffes aus dem Ersten Weltkrieg zu beweisen. Ohne Wissen der Armee- und Marineleitung werden die Fliegerbomben mit der doppelten Sprengkraft ausgerüstet. Der Test gelingt, das Schiff wird versenkt.
Sein Alleingang in dieser Sache führt zu einer Bestrafung. Er wird degradiert und nach Texas versetzt. Während dieser Zeit kommt es zu mehreren schweren Zwischenfällen. Sein Freund Zachary Lansdowne stirbt 1925 beim Absturz eines Luftschiffes. Die traurige Nachricht muss er dessen Witwe überbringen. Sechs weitere Flugzeuge stürzen aufgrund schlechter Wartung ab. Mitchell beruft eine Pressekonferenz ein und kritisiert die Armee öffentlich. Er wird vor ein Kriegsgericht gestellt.
Sein Rechtsanwalt Frank Reid gelangt bis zum Präsidenten, um ihm zu helfen. Der Prozess wird ausgesetzt. Das Militär drängt ihn, ein Papier zu unterzeichnen, damit er seine Kritik zurückziehen und seine Karriere retten kann. Mitchell verweigert die Unterschrift. Der Prozess geht weiter. Mehrere Zeugen, darunter die Witwe von Lansdowne, bestätigen seine Kritik vor dem Gericht. Im Kreuzverhör werden sein Ungehorsam und seine Phantasterei über einen zukünftigen Angriff der Japaner auf Hawaii angeprangert.
Das Gericht spricht ihn schuldig. Die Öffentlichkeit sieht in ihm einen Helden, der sich gegen einen übermächtigen Militärapparat zur Wehr gesetzt hat. Mitchell hat sein Ziel erreicht. Die Bevölkerung ist über den bedenklichen Zustand der Luftwaffe informiert. Beim Verlassen des Gerichtsaales grüßen ihn seine Fliegerkollegen.
Gary Cooper: Col. Billy Mitchell
Charles Bickford: Gen. Jimmy Guthrie
Ralph Bellamy: Frank R. Reid
Rod Steiger: Maj. Allan Guillion
Elizabeth Montgomery: Margaret Lansdowne
Fred Clark: Col. Moreland
James Daly: Lt. Col. Herbert White
Jack Lord: Lt. Cmdr. Zachary Lansdowne
Peter Graves: Capt. Bob Elliott
Darren McGavin: Capt. Russ Peters
Robert F. Simon: Adm. Gage
Charles Dingle: Senator Fullerton