aka: Casino Royale II
Der Film startet mit einer actionreichen Verfolgungsjagd mit Bonds Aston Martin am Gardasee, während Bond versucht, Verfolgern der Terrororganisation Quantum zu entkommen. Dabei hat er Mr. White, ein führendes Mitglied von Quantum und bekannt aus Casino Royale, in seinem Kofferraum. Um ihn durch M, die Chefin des MI6, verhören zu lassen, bringt Bond ihn nach Siena, wo zur gleichen Zeit der Palio, ein Pferderennen, stattfindet.
In einem Kellerraum von Sienas Altstadt führen M und Bond eine Unterhaltung, bei der sie ihm ein Foto von Vespers (Bondgirl aus Casino Royale, die beiden wollten heiraten, Vesper verrät ihn, nimmt sich am Ende das Leben) Freund zeigt, dessen Tod vorgetäuscht wurde, damit der MI6 nicht mehr nach ihm sucht. M stellt die Vermutung auf, dass Bond vorhat, ihn zu jagen, um Vespers Tod zu rächen. Zusammen verhören sie White, der sich nur über die beiden lustig macht und erwähnt, dass seine Organisation ihre Leute überall hat. Daraufhin zieht Ms Leibwächter seine Waffe, schießt sowohl auf Bond als auch auf M und flüchtet anschließend. Bond verfolgt ihn durch die Zuschauermenge des unmittelbar bevorstehenden Pferderennens und tötet ihn letztendlich. Als Bond wieder zum Ort des Verhörs zurückkehrt, ist White geflohen.
M überlebt und trifft Bond anschließend in der Wohnung ihres ehemaligen Leibwächters in London, in der sie Hinweise auf die Organisation sucht, für die er gearbeitet hat. Der MI6 findet durch Rückverfolgung von registriertem Geld ein Mitglied von Quantum, das in einem Hotel in Haiti eingecheckt hat, und besitzt damit eine Spur, die Bond verfolgen kann.
Bond reist nach Haiti, bricht dort in das Hotelzimmer ein, wird von dem Mann angegriffen und tötet ihn nach einem kurzen, aber heftigen Kampf, ohne ihn zu verhören. An der Rezeption gibt er sich als der Hotelgast aus und kommt so in den Besitz eines Koffers, der für das Quantummitglied abgegeben wurde. Als Bond das Hotel verlässt und auf die Straße geht, hält ein Auto, dessen Fahrerin Camille ihn dazu auffordert, in das Auto einzusteigen, da sie ihn für einen Informanten hält. Bond entscheidet sich dafür, mitzuspielen, und steigt ins Auto. Kurze Zeit später werden die beiden von einem Mann auf einem Motorrad verfolgt. Bond öffnet den Koffer, in dem sich eine Waffe und ein Bild von Camille befinden. Als Camille klar wird, dass der Besitzer des Koffers ein Auftragskiller ist, versucht sie Bond zu erschießen, da sie ihn für den Killer hält. Es gelingt ihm, den Tötungsversuch abzuwehren, und er steigt aus dem Auto, während sie davonfährt. Bond nimmt sich gewaltsam das Motorrad des Verfolgers und verfolgt nun Camille bis zu einem Bootshafen.
Camille trifft im Hafengebäude auf Dominic Greene, Quantummitglied und Camilles Liebhaber, den sie wegen des für sie vorgesehenen Auftragsmörders zur Rede stellt. Greene weiß zu diesem Zeitpunkt nicht, dass Camille eine bolivianische Agentin und im Grunde nur darauf aus ist, ihre Familie zu rächen, die von General Medrano getötet wurde. Greene versucht, den General als Staatsoberhaupt von Bolivien einzusetzen. Als Gegenleistung verlangt Greene ein scheinbar wertloses Stück Wüste. Camille soll dem General als „süße Abrundung“ des Geschäfts überlassen werden, was ihren Racheplänen nur entgegenkommt, da sie so die Möglichkeit sieht, mit dem General allein zu sein. Bond, der die Szenerie beobachtet hat und annimmt, Camille sei in Gefahr, verfolgt den General mit einem Motorboot, rammt dieses und flüchtet mit der sich zunächst dagegen wehrenden Camille. Nach einer wilden Verfolgungsjagd zu Wasser übergibt er, wieder an Land, die inzwischen bewusstlose Camille einem Hotelpagen und lässt Greene vom MI6 überprüfen. Dieser sitzt inzwischen in einem Flugzeug nach Bregenz mit Gregg Beam, dem Leiter der Südamerika-Abteilung der CIA, sowie dessen Mitarbeiter Felix Leiter. Beam will Greene unterstützen, da er sich dafür Ölvorräte für die USA ausrechnet.
Bond ortet Greene in Bregenz und belauscht während einer Tosca-Aufführung der Bregenzer Festspiele ein verstecktes Treffen und kann mehrere Komplizen und Verbündete Quantums enttarnen, unter denen sich auch Mr. White befindet, der allerdings von Bond nicht entdeckt wird. Bond lässt den Leibwächter des Sondergesandten des Premierministers, in der Annahme er arbeite für Quantum, von einem Dach fallen, was wiederum M in Erklärungsnot bringt. Sie ruft ihn zurück nach London. Da er ihren Anweisungen nicht nachkommt, sperrt sie seine Konten, Kreditkarten und Pässe. Dadurch bleibt Bond nichts anderes übrig, als Hilfe bei René Mathis zu suchen, der ihn in Casino Royale verraten zu haben schien. Mathis erkennt, dass Bond noch viel an Vesper und besonders an ihren Tod denkt und behauptet, sie sei nur für ihn gestorben.
Bond kann Mathis überreden, zusammen mit ihm nach Bolivien zu reisen, wo sie von Miss Fields empfangen werden, einer Mitarbeiterin des britischen Konsulats, die ihn zurück nach England schicken soll. Bond lässt seinen Charme spielen und verführt Fields, um sie auf seine Seite zu holen. Auf einer Benefizveranstaltung von Greene Planet, der Scheinfirma von Dominic Greene, welche vorgibt, zur Rettung der Umwelt beizutragen, trifft Bond Greene und Camille wieder. Er verlässt die Party mit Camille, die ihm Greenes Projekt zeigen soll, doch die beiden werden kurze Zeit später von zwei Motorradpolizisten angehalten. Die Polizisten fordern Bond dazu auf, den Kofferraum seines Wagens zu öffnen, in dem sich der schwerverletzte Mathis befindet. Die Polizisten erschießen Mathis und werden daraufhin von Bond erschossen.
Bond und Camille machen sich wieder auf den Weg und fliegen mit einer uralten DC-3 über die Wüste, in der sich Greenes Projekt befinden soll. Sie werden allerdings von einem anderen Flugzeug verfolgt und abgeschossen. Sie landen unverletzt in einer Höhle, in der Bond von Camille erfährt, was Medrano ihrer Familie angetan hat. Durch Zufall entdecken sie einen der unterirdischen Wasservorräte, die Greene in der Wüste besitzt. So wird Greenes Plan offensichtlich: Er hat durch Staudämme eine Dürre herbeigeführt und will nun die großen unterirdischen Wasservorräte im Auftrag seiner Organisation teuer an die Regierung verkaufen.
Bond und Camille kehren in das Hotel zurück, in dem Bond und Fields zuvor eingecheckt haben. M und einige MI6-Agenten erwarten Bond schon. Dieser sieht die tote, in Öl ertränkte Fields und soll suspendiert werden. Er weigert sich aufzugeben, entwaffnet die Agenten, die ihn aufhalten sollen, und flieht mit der vor dem Hotel wartenden Camille.
Bond nimmt Kontakt zu Felix Leiter auf, der ihm verrät, dass Greene und Medrano planen, sich in einem Hotel in der Wüste zu treffen, um ihre Pläne zu besiegeln. Gleichzeitig warnt Leiter Bond, dass die CIA ihn aufhalten will, da sie ebenfalls an dem von Greene geplanten Machtwechsel in Bolivien interessiert ist.
Camille sieht erneut die Chance, sich an Medrano zu rächen, und begleitet Bond in die Wüste. Bond eröffnet ihr, dass er über ihre wahre Identität als bolivianische Agentin im Bilde ist. Die beiden dringen in das Hotel ein, als Greene gerade die Verträge unterzeichnen lässt. Medrano zieht sich danach in seine Suite zurück und versucht gerade eine Kellnerin zu vergewaltigen, als Camille hereinkommt. Gleichzeitig beginnt Bond eine Schießerei mit den Wachleuten. Dadurch explodieren mehrere Wasserstofftanks, und es kommt zu einem Feuer. Während Bond eine Auseinandersetzung mit Greene hat, fängt Medranos Hotelzimmer auch Feuer, und Camille gelingt es, nach einem Handgemenge Medrano zu erschießen. Sie ist durch das Feuer, in dem schon damals ihre Familie vor ihren Augen gestorben ist, allerdings so verstört, dass sie nicht allein fliehen kann. Bond kann ihr noch rechtzeitig aus dem Hotel helfen.
Nachdem Bond Greene verhört hat, setzt er ihn mit einer Dose Motoröl als einzigem „Getränk“ in der Wüste aus.
In der Schlussszene in Russland trifft Bond auf den verräterischen Freund Vespers, der bereits eine Beziehung mit einer weiteren, diesmal kanadischen Geheimagentin führt. Er warnt diese und überlässt ihren Freund dem Secret Service. M hebt seine Suspendierung auf, woraufhin er so reagiert, als sei er nie suspendiert worden. Außerdem erfährt man, dass die CIA Gregg Beam abgesetzt und stattdessen Felix Leiter zum Leiter der Südamerika-Abteilung befördert hat. M berichtet, dass Greene in der Wüste gefunden wurde – mit Kopfschüssen und mit Motorenöl in seinem Magen.
Der Film endet damit, dass Bond Vespers Halskette hinter sich in den Schnee wirft, was darauf schließen lässt, dass die Geschichte „Vesper“ endgültig ihr Ende gefunden hat. Die Zukunft der Organisation Quantum bleibt offen.
Daniel Craig: James Bond
Mathieu Amalric: Dominic Greene
Olga Kurylenko: Camille
Judi Dench: M
Gemma Arterton: Strawberry Fields
Giancarlo Giannini: René Mathis
Jeffrey Wright: Felix Leiter
Jesper Christensen: Mr. White
Anatole Taubman: Elvis
David Harbour: Gregg Beam
Tim Pigott-Smith: Außenminister
Joaquín Cosío: General Medrano
Fernando Guillén Cuervo: Polizeichef
Stana Katić: Corrine
Neil Jackson: Mr. Slate